募资17.32亿，华大基因IPO下周上会，最快一个月内登陆A股

2017-05-22 11:00:07复旦MCA资本管理

唤醒中国人的资本意识

启蒙中国人的资本思维

创造中国人的资本传奇

自今年3月14日携更新预披露材料重归IPO队列，深圳华大基因股份有限公司（简称“华大基因”）的上市进程就备受市场瞩目。

5月19日，证监会最新消息显示，华大基因首发申请将于5月24日（下周三）上会。若华大基因此次顺利过会，这位基因测序行业的“老大哥”将正式登陆A股市场，有望全面提升A股基因测序军团的战斗实力。

1
华大基因预计一个月内登陆A股，募资17.32亿

2015年12月，华大基因首次亮相IPO队列即备受市场瞩目。

2016年10月27日，华大基因IPO审核状态显示为中止审查，中止情形显示为：申请文件不齐备等导致审核程序无法继续。IPO步伐被打乱曾让投资者为其捏一把汗。不过华大基因及时公告给市场一粒“定心丸”。

证监会最新披露的创业板IPO正常审核状态企业信息表显示，华大基因的IPO排队序号已经跃升至目前的第38位。在华大基因之前，已经有21家企业过会。按照目前上会到核发批文的速度（15天左右）和创业板每周4家发审节奏来看，华大基因大概率在一个月内登陆A股。

华大基因被称为可与腾讯、华为比拼的基因界大咖，其主营业务为通过基因检测等手段，为医疗机构、科研机构、企事业单位等提供基因组学类的诊断和研究服务，属于生物产业下的基因组学应用行业。

本次拟发行4000万股，筹资17.32亿，这样测算的话，其发行价在43.3元左右。筹建项目5个，分别是：云服务生态系统建设项目、医学检验解决方案平台升级项目、精准医学服务平台升级项目、基因组学研究中心建设项目、信息系统升级建设项目。

财务数据方面，截至2016年12月31日，总资产42.3亿，总负债7.78亿，净资产34.52亿。2016年营收17.11亿，净利润3.5亿，归属于母公司的净利润3.33亿。2015年营收为13.1亿元。

2
华大基因—— 基因测试的老大

基因测序“老大哥”来了！

在业界，华大基因被视作基因测序行业的“老大哥”，其在基因测序领域的资质与地位可见一斑。这位大哥究竟有多牛？

据了解，华大基因成立于1999年，是全球最大的基因组学研发机构。公司主营业务为通过基因检测等手段，为医疗机构、科研机构、企事业单位等提供基因组学类的诊断和研究服务。目前公司已经覆盖了全球 100 多个国家和地区，包括境内 31 个省市自治区的 2000 多家科研机构和 2300 多家医疗机构，其中三甲医院 300 多家；欧洲、美洲、亚太等地区合作的海外医疗和科研机构超过 3000 家。

受益基因测序良好的市场发展机遇及公司强劲的实力，华大基因营业收入也保持大幅增长态势。财务数据显示，华大基因2014年-2016年实现营业收入11.32亿元、13.19亿元、17.11亿元，公司营业收入年均复合增长率约为 22.96%；同期归属于母公司的净利润分别为2812.07万元、2.62亿元及3.33亿元。

公司主要通过提供服务获取收入，主营业务由生育健康类服务、基础科研类服务、复杂疾病类服务和药物研发类服务构成。报告期内，公司开发出无创产前基因检测（又称“无创产检”、“NIPT”）业务等新兴服务，生育健康类服务快速增长，生育健康类服务收入在整体主营业务收入中的占比增大。

3
重量级股东扎堆：知名PE、上市公司，竟然还有他们！

如此可观的市场前景加之华大基因在业界的龙头地位，自然吸引了不少产业资本先知先觉搭乘华大基因IPO“专列”。

据了解，华大基因由华大医学整体变更设立。在股权结构方面，截至目前，华大基因的控股股东华大控股直接和间接持有公司发行前总股本的42.42%，汪建为公司实际控制人。

伴随华大基因释放IPO信号，一大波机构股东向公司集聚。2014 年 5 月开始，华大基因着手引入外部机构投资者工作，公司先后引入深创投、荣之联、上海景林、苏州软银等19名PE股东，彼时公司估值为100亿元。

进入2015年，随着基因测序旋风向资本市场袭来，产业资产加速向基因测序风口涌动，A股市场上的基因测序概念股估值水涨船高，作为基因测序的行业龙头，华大基因估值更是从2014年5月的100亿元，暴涨至2015年2月的191亿元。

高估值并未让资本望而却步。2015 年上半年，公司又先后引入和玉高林、中国人寿等外部投资机构。在公司完成股份改制之后，华大基因又在2015年6月迎来最后一波机构投资者，上海云峰、天津高林、华夏人寿、宁波软银等15家PE搭上了公司IPO的“末班车”。

具体来看这些重量级股东，除华大控股、华大投资两大“华大系”股东之外，另一个持股5%以上的股东和玉高林颇受市场瞩目。据查，和玉高林于2015年2月斥资20亿元，拿下了华大基因3584.96万股，占公司本次发行前总股本的 9.95%。

除此之外，与华大基因有关联关系的上市公司还有荣之联、美年健康。其中，荣之联不仅是最早一批入股华大基因的外部投资者，同时也是华大基因最近两年的前五大供应商之一。美年健康则出现在华大基因近两年的前五大客户名单中。

作为业内龙头，华大基因的上市有望引发资本市场对基因检测行业的再度关注。

目前，参股华大基因的上市公司有：荣之联(002642)、空港股份(600463)。除了影子股，基因测序板块的上市公司有：千山药机(300216)、达安基因(002030)、北陆药业(300016)、昌红科技(300151)等。

家族金融家系列课程之—价值型董秘研修班以协助家族企业获得成功和长期发展为目标，专注致力于实现家族企业到公众企业的完美转型，培养家族企业与眼花缭乱的资本市场对接的专业金融人才，打造自家的钻石董秘，将家族企业二代接班人培养成为独当一面的家族金融家！以解众多家族企业在挑选与培养董秘这一要职时普遍面临的“选亲择贤”之两难困局！

集国内名校和资本界大师、一流咨询专家和实务操作的行家里手于一炉的复旦大学价值型家族董秘班，对亟需资本服务的、已经投身金融界的翘楚和急欲成为资本达人的人士而言，极具吸引力。他们都希望藉此增强资本战略规划意识，增长资本专业知识，提升资本运作技能，结识更多的资本大鳄，为企业、同时也为自己的事业腾飞早日插上资本的翅膀。